2025年9月2日より、『AUDCAD(オージーカナダ)』は押し目を作らない上昇（一方通行270pipsほど）について図解していきます。

＜2025年9月13日時点＞
  • 対象ペア：AUDCAD
  • ポジション：SELL（売り）

AUD/CADの今後を分析｜2025/9/13時点

  • ファンダメンタル分析（中期目線）
  • テクニカル分析（短期目線）

 

ご不明な点が御座いましたら、公式LINE経由でご質問をくださいませ。

*為替相場のため、100%この通りになるという事では有りませんので、ご理解・ご認識頂いた上で現状報告を致します。

 

ファンダメンタルズ分析

（カナダ）AUD/CAD上昇要因
  1. 景気失速
  2. 利下げ観測が高まる
  3. 原油安（$62割れに接近）
（豪州）AUD/CAD上昇要因
  1. 実体経済が予想外に鈍化せず
  2. 雇用状況は大崩れせず
  3. 鉄鉱石が$105~$110/t台で推移（世界最大級の産出・輸出国）

 

カナダの現状

（2025/9/5発表）雇用悪化（8月▲6.6万人）や直近四半期の成長マイナスなど景気後退色の強まりがあり、2025/9/17のBOC政策金利では「25bp利下げ見通しが優勢」の状態です。

 

年内もう一回以上の利下げもあるということから、カナダドルの上値を重くしている状態です。

 

そしてWTI（原油）は「$62割れに接近」する場面もあり、『原油＝カナダ』の交易条件なので、『原油安→CAD売り』の力が働きやすい状態のWパンチを受けています。

 

豪州の現状

直近のQ2 GDPは『+0.6% （年率+1.8%）』ということで前期より加速し、実体経済は強い状況、そして失業率や雇用に関して7月失業率4.2%、就業者数も増加ということで、底堅い結果となっています。

 

この状況ではRBA（豪州の中央銀行）が急激に「利下げ」をしにくい状態と言えます。

 

そして豪州は世界TOPクラスの「鉄鉱石」に産地になり、9月以降は鉄鉱石価格は$105$~$110/tで安定している状態です。

 

中国の鉄鉱石輸入は高水準との報道もあり（季節的な補充需要）、豪州の交易条件面でAUDを支える材料が出ている状態とも言えます。

 

まとめ

＜まとめ＞
  • （豪州）「底堅い経済＋資源（鉄鉱石）サポート」
  • （カナダ）「景気失速＋利下げ観測強化＋原油安」

 

  • 豪州の政策金利（360bp）
  • カナダの政策金利（275bp）

上記要因より「金利差がさらに拡大するのではないか？」という見方もあります。

 

この「対照的なファンダメンタルズ要因」がAUD優位 / CAD劣位により、AUD/CADが上昇していると考察しています。

 

直近スケジュール｜ファンダメンタルズによる反転ポイント

＜まとめ＞
  1. （2025/9/17）BOC政策金利にて25bp利下げ「既定路線」なら材料出尽くしの「sell the fact」の可能性
  2. （WTI(原油)$62近辺）需給・OPEC+ヘッドライン次第で反発余地あり（原油反騰＝CAD買いの可能性）
  3. （中国不動産の財政支援）建設需要が回復しなければ鉄鉱石価格の上値が重くなる（AUDの追い風が弱まる）
  4. （2025/9/18）豪州GDPと失業率発表にて、弱いデータとなれば利下げバイアスが強まる（AUDの追い風が弱まる）

 

テクニカル分析

＜4時間足のテクニカル分析（反転示唆）＞
  1. トレンドライン・水平線（オレンジ線・水色線）
  2. RSIの買われすぎライン到達（緑丸1）
  3. 200日線の乖離率（緑丸2）
  4. MACDのダイバージェンス（白矢印）

 

1：（4時間足）トレンドライン・水平線（オレンジ線・水色線）

2025年11月8日の高値を目指しているので、現レートから60〜100pips（0.92600〜0.93000）ほどまで上昇してくる可能性はあり。

 

しかしこの上昇になった場合は明らかに過熱感があるので、一方向に動いた調整が入る可能性がある状況。（赤丸付近）

 

このラインを抜けるようなら、決済（損切り）を検討。

 

2：（4時間足）RSIの買われすぎライン到達（緑丸1）

4時間足RSIの買われすぎライン（80）を突破している状況の為、過熱感があるとして反転の示唆として判断できる水準。

 

3：（4時間足）200日線の乖離率（緑丸2）

MA（200日線）とロウソク足の関係性ですが、乖離すると一時的に戻してくる動きになります。

 

乖離率（MA Deviation）を示すオシレータが赤色になっている場合、乖離しすぎているので反転の示唆になります。

*前回はトランプ大統領の関税ショックにて緑色になっており、これは売られすぎて乖離しすぎたことを表しています。

 

4：MACDのダイバージェンス（白矢印）

MACDとローソク足の動きがダイバージェンス「逆行現象」となっています。

 

このダイバージェンスは相場の反転示唆として捉えられています。

 

 

今後のポイント

  1. 「0.93000」突破は損切りも検討
  2. （短期的）反転の示唆を示す相場環境ですが、「0.91700」「0.91300」のサポートライン（この辺りで決済も推奨）

 

含み損を抱えた時の対応方法

＜共通事項＞
  1. 損切りラインを明確に設定
  2. 調整下落を待つ（保有継続）
  3. EAの稼働停止（ポジションの決済が行われないので、自身でTP設定が必要）

*参考URL

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